Sonae Sierra, APG, Allianz y Elo se unen en Sierra Prime, una joint venture valorada en 1.800 millones

Surge un nuevo actor en el mercado de inversión de centros comerciales. Sonae Sierra, APG, Allianz y Elo han firmado un acuerdo para formar una joint venture denominada Sierra Prime, que está compuesta por seis centros comerciales de la Península Ibérica, con un valor bruto total de activos superior a los 3.000 millones de euros, unos 1.800 millones de euros en base proporcional.

La cartera de Sierra Prime incluye tres activos en el área metropolitana de Lisboa (Centro Colombo, Centro Vasco da Gama y CascaiShopping), NorteShopping en Oporto, y dos activos en Málaga –Plaza Mayor y el recientemente inaugurado McArthurGlen Designer Outlet Málaga-. Más concretamente, el portfolio comprende el 50% de los centros Colombo, Vasco da Gama, NorteShopping y McArthurGlen Designer Outlet Málaga y el 100% de CascaiShopping y Plaza Mayor.

La cartera de Sierra Prime incluye el 50% de los centros Colombo, Vasco da Gama, NorteShopping y McArthurGlen Designer Outlet Málaga, y el 100% de CascaiShopping y Plaza Mayor

Las propiedades, que representan en conjunto unos 380.000 metros cuadrados de Superficie Bruta Alquilable (SBA), son centros comerciales, con ubicaciones privilegiadas en Portugal y España, que atraen cerca de 90 millones de visitantes al año. “La cartera ha demostrado una performance operacional extremadamente resiliente a lo largo de los diferentes ciclos económicos, respaldada por una ocupación plena, una alta densidad de ventas y un inmejorable mix comercial, además de atractivas oportunidades de mejora a través de una gestión activa e iniciativas de creación de valor”, destacan desde Sierra Prime en su comunicado.

La joint venture

Tras una exitosa y duradera alianza a partes iguales en Sierra Fund, Sonae Sierra y APG (en representación de sus clientes del fondo de pensiones) han decidido lanzar una nueva joint venture a largo plazo −Sierra Prime− centrada exclusivamente en estos activos, junto con dos nuevos inversores institucionales de referencia −Allianz y Elo− para reforzar y promover el desarrollo y el crecimiento de la cartera.

Cada inversor participará con un interés económico del 25% en la joint venture, que tiene un horizonte temporal de 15 años. Allianz Real Estate, que representa a varias compañías de seguros del grupo Allianz, y Elo, una compañía de seguros de pensiones, han adquirido −cada una− un 25% de participación a Sonae Sierra y a APG. La transacción generará unos ingresos estimados de 525 millones de euros para Sonae Sierra y APG, permitiendo a ambas compañías mantener una participación considerable en estos activos.

En esta operación, que se firmó el pasado sábado 29 de febrero, Sonae Sierra y APG han sido asesorados por Morgan Stanley, con la co-asesoría del Banco Santander y el bufete de abogados Freshfields Bruckhaus Deringer LLP. Por su parte, Allianz y Elo han sido asesorados por el bufete de abogados Uría Menéndez y, en lo que respecta a los asuntos de derecho holandés, por De Brauw.

Gestión de activos

Sonae Sierra ha gestionado estos centros comerciales desde su creación y continuará proporcionando servicios de gestión a la cartera, aprovechando su conocimiento y experiencia, avalada por 7.200 millones de euros de activos bajo gestión en más de 100 activos.

“Esta es una transacción histórica tanto para el mercado inmobiliario retail de la península ibérica como para Sonae Sierra. Estamos encantados de continuar nuestra exitosa y duradera alianza con APG al igual que nos complace dar la bienvenida a Allianz y a Elo a Sierra Prime”, ha manifestado Fernando Guedes de Oliveira, CEO de Sonae Sierra.

Para Robert-Jan Foortse, Head of APG European Property Investments, “APG ha sido un inversor en esta cartera de centros comerciales prime desde 2003. En los últimos 17 años los activos han mostrado su solidez y resiliencia. Estamos muy satisfechos de ser parte de la creación de Sierra Prime, lo que nos permite mantener la exposición a estos activos”, apuntaba.

Por su parte, Jerome Berenz, Head of Indirect Investments de Allianz Real Estate, comentó que “la cartera de activos de Sierra Prime subraya nuestro compromiso de trabajar con socios, inversores y stakeholders de referencia. Estamos encantados de construir esta alianza con APG, Sonae Sierra y Elo, que comparten nuestro enfoque estratégico a largo plazo y centrado en activos prime”.

Finalmente, para el director de Elo, Timo Stenius,”los centros comerciales forman parte de la diversificada cartera inmobiliaria de Elo, focalizándonos en los mejores centros, localmente dominantes y que cumplan con las expectativas presentes y futuras de los clientes. Sierra Prime, excelentemente gestionada, encaja perfectamente en la estrategia de inversión de Elo y en su cartera de activos inmobiliarios. Nos satisface hacer nuestra primera inversión inmobiliaria en la península ibérica junto con inversores institucionales líderes”.

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